- 03/06/2025
Reforma Tributária pode impactar o fluxo de caixa e capital de giro das empresas
A reforma tributária brasileira, formalizada pela Emenda Constitucional nº 132/2023, representa uma das mudanças mais significativas no sistema fiscal do país nas últimas décadas.
Com a substituição de cinco tributos por um modelo de Imposto sobre Valor Agregado (IVA) dual, a reforma promete simplificar toda a estrutura tributária, mas também traz desafios, especialmente no que tange ao fluxo de caixa e ao capital de giro das empresas. Neste artigo, vamos esclarecer o novo formato da reforma tributária e ela impacta no dia a dia das corporações.
Principais mudanças da reforma tributária
A reforma unifica os seguintes tributos, que atualmente incidem sobre empresas de grande porte em atividade no país:
- PIS, Cofins e IPI serão substituídos pela Contribuição sobre Bens e Serviços (CBS), de competência federal.
- ICMS e ISS serão substituídos pelo Imposto sobre Bens e Serviços (IBS), de competência estadual e municipal.
Além disso, será criado o Imposto Seletivo (IS), que incidirá sobre produtos prejudiciais à saúde e ao meio ambiente, como bebidas alcoólicas e cigarros. A implementação será gradual, conforme o cronograma:
- 2026: início da cobrança com alíquotas testes de 0,9% para a CBS e 0,1% para o IBS.
- 2027: extinção do PIS e Cofins; CBS entra em vigor plenamente.
- 2029 a 2032: redução gradual das alíquotas de ICMS e ISS; aumento progressivo do IBS.
- 2033: novo sistema tributário plenamente implementado.
Impactos da reforma tributária no fluxo de caixa e capital de giro das empresas
A transição para o novo modelo tributário afetará diretamente o fluxo de caixa das empresas. A apuração e o recolhimento dos tributos serão mensais, com créditos tributários sendo gerados de forma imediata, o que pode melhorar o capital de giro, especialmente para empresas que operam em múltiplos estados.
Por exemplo, atualmente, empresas que possuem saldo credor de ICMS em um estado e devedor em outro enfrentam dificuldades para compensar esses valores. Com a reforma, será possível realizar a compensação de créditos de forma nacional, o que pode liberar recursos e melhorar o fluxo de caixa.
No entanto, a coexistência dos sistemas antigo e novo durante o período de transição exigirá que as empresas se adaptem a duas estruturas tributárias simultaneamente, o que pode aumentar a complexidade operacional e demandar investimentos em sistemas e treinamento.
Estratégias para proteger o fluxo de caixa
Diante desse cenário, as empresas devem adotar estratégias para proteger seu fluxo de caixa e otimizar o capital de giro:
1. Revisão de processos internos: avaliar e ajustar os processos financeiros e contábeis para se adequar às novas exigências tributárias.
2. Investimento em tecnologia: implementar sistemas de gestão integrados que facilitem o controle e a apuração dos tributos, bem como a geração de créditos.
3. Capacitação da equipe: treinar os colaboradores para lidar com as mudanças e garantir o cumprimento das obrigações fiscais.
4. Planejamento financeiro: realizar projeções de fluxo de caixa considerando os impactos da reforma e identificar possíveis gargalos.
5. Parcerias estratégicas: utilizar plataformas que ofereçam soluções para antecipação de recebíveis e gestão financeira.
O papel da Monkey na gestão do capital de giro das empresas
A Monkey Tech é uma plataforma que atua como facilitadora na antecipação de recebíveis, conectando empresas a uma rede de financiadores. Por meio de uma plataforma prática, segura e integrada, a Monkey permite que as empresas antecipem valores a receber, melhorando o fluxo de caixa e fortalecendo o capital de giro.
Com a reforma tributária, a gestão eficiente de recebíveis se torna ainda mais importante. A antecipação de valores pode ser uma ferramenta estratégica para lidar com as mudanças no sistema tributário e garantir a liquidez necessária para as operações diárias.
Além disso, a Monkey oferece soluções que se adaptam às necessidades específicas de cada empresa, proporcionando maior flexibilidade e controle sobre as finanças. Saiba mais: monkey.tech